Os efeitos da redução da jornada de trabalho de 48 para 44 horas semanais em 1988
TD n. 458, 01/05/2002
publicado na Revista Brasileira de Economia, v. 57, n. 2, 2003
Gustavo Gonzaga, Naércio Aquino Menezes Filho, José Marcio Camargo.
Textos para discussão
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Educational expansion and income distribution. A micro-simulation for Ceará
TD n. 456, 01/05/2002
Publicado como um capítulo do livro de R. van der Hoven e A. Shorrocks (eds.): Growth, inequality and poverty, New York, Oxford University Press.
Francisco de Hollanda Guimarães Ferreira, Phillipe G. Leite.
Keynes e as conseqüências econômicas da paz
TD n. 454, 01/04/2002
Prefácio à edição brasileira de J. M. Keynes: "As conseqüências econômicas da paz", São Paulo, Imprensa Oficial do Estado, Editora Universidade de Brasília, Instituto de Pesquisa de Relações Internacionais, 2002.
Marcelo de Paiva Abreu.
Evaluating the performance of GARCH models using White´s Reality Check
TD n. 453, 01/04/2002
The important issue of forecasting volatilities brings the difficult task of back-testing the forecasting performance. As volatility cannot be observed directly, one has to use an observable proxy for volatility or a utility function to assess the prediction quality. This kind of procedure can easily lead to poor assessment. The goal of this paper is to compare different volatility models and different performance measures using White’s Reality Check. The Reality Check consists of a non-parametric test that checks if any of a number of concurrent methods yields forecasts significantly better than a given benchmark method. For this purpose, a Monte Carlo simulation is carried out with four different processes, one of them a Gaussian white noise and the others following GARCH specifications. Two benchmark methods are used: the naive (predicting the out-of-sample volatility by in-sample variance) and the Riskmetrics method
Publicado na Brazilian Review of Econometrics, v. 25, n. 1, mai. 2005.
Marcelo Medeiros, Leonardo Souza, Álvaro Veiga.
Beyond Oaxaca-Blinder: accounting for differences in household income distributions across countries
TD n. 452, 01/03/2002
Francisco de Hollanda Guimarães Ferreira, Phillipe G. Leite, François Bourguignon.
Câmbio, juros e o movimento de reservas: Faz sentido o uso de um "quebra-molas"?
TD n. 459, 01/01/2002
Thomas Yen Hon Wu, Dionisio Dias Carneiro Netto.
Non-monotone insurance contracts and their empirical consequences
TD n. 449, 01/12/2001
Aloisio Araújo, Humberto Moreira.
A contractive method for computing the stationary solution of the Euler Equation
TD n. 451, 01/12/2001
Humberto Moreira, Wilfredo Maldonado.
Inércia de juros e regras de Taylor: explorando as funções de resposta a impulso em um modelo de equilíbrio geral com parâmetros estilizados para o Brasil
TD n. 450, 01/12/2001
Pedro Garcia Duarte, Dionisio Dias Carneiro Netto.
Imaginary money against sticky relative prices
TD n. 448, 01/10/2001
Publicado em European Economic Review, v. 46, pp. 1073-1092, 2002.
Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo.
Privatização do setor de saneamento no Brasil: quatro experiências e muitas lições
TD n. 447, 01/09/2001
Marina Figueira de Mello.
What are the effects of forecasting linear time series with neural networks?
TD n. 446, 01/09/2001
Publicado em Enginnering Intelligent Systems, v. 9, pp. 237-242, 2001.
Marcelo Medeiros, Carlos E. Pedreira.
Statistical methods for modeling neural networks
TD n. 445, 01/09/2001
Publicado em Intelligent Systems, v. 9, pp. 227-235, 2001.
Marcelo Medeiros, Timo Terasvirta.
Monetary policy during Brazil´s Real Plan: estimating the Central Bank´s reaction function
TD n. 444, 01/09/2001
A função de reação do Banco Central do Brasil é modelada via um modelo TAR (Limiar Auto-regressivo) para dar conta da mudança de regime na determinação da taxa nominal de juros. O modelo faz uso de um indicador de crises cambiais para explicar as distintas dinâmicas da taxa nominal de juros durante e fora das crises. O desempenho do modelo não-linear é significativamente melhor do que o de uma regra de Taylor ajustada às taxas de juros brasileiras, demonstrando o comportamento dual da função de reação do Banco Central do Brasil.
Publicado na Revista Brasileira de Economia, v. 59, pp. 61-79, 2005.
Márcio Garcia, Maria José Seuanez Salgado, Marcelo Medeiros.
Política comercial brasileira: limites e oportunidades
TD n. 457, 01/05/2001
publicado como um capítulo do livro A. Castelar; R. Markwald; L.V. Pereira (orgs) O desafio das exportações, BNDES 2002
Marcelo de Paiva Abreu.
Modelling exchange rates: smooth transitions, neural networks, and linear models
TD n. 432, 15/03/2001
The goal of this paper is to test and model nonlinearities in several monthly exchange rates time series. We apply two different nonlinear alternatives, namely: the artificial neural-network time series model estimated with Bayesian regularization; and a flexible smooth transition specification, called the neuro-coefficient smooth transition autoregression. The linearity test rejects the null hypothesis of linearity in 10 out of 14 series. We compare, using different measures, the forecasting performance of the nonlinear specifications with the linear autoregression and the random walk models
Publicado em Neural Networks, IEEE Transactions on (Volume:12 , Issue: 4 )
Marcelo Medeiros, Álvaro Veiga, Carlos E. Pedreira.
O Benefício Social Único: uma proposta de reforma da política social no Brasil
TD n. 443, 01/03/2001
Francisco de Hollanda Guimarães Ferreira, José Marcio Camargo.
Aprendizado evolucionário, inércia inflacionária e recessão em desinflações monetárias
TD n. 437, 06/02/2001
Publicado em Anais do XXVIII Encontro Nacional de Economia, 2000.
Marco Bonomo, Vinicius Nascimento Carrasco, Humberto Moreira.
Contas externas e política monetária
TD n. 442, 01/02/2001
Thomas Yen Hon Wu, Dionisio Dias Carneiro Netto.
ITR sem mentiras: um comentário sobre a taxação de terras com informação assimétrica
TD n. 439, 01/12/2000
Juliano Assunção, Humberto Moreira.