Working Paper Series

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What are the effects of forecasting linear time series with neural networks?

N 446, 01/09/2001

Publicado em Enginnering Intelligent Systems, v. 9, pp. 237-242, 2001.

Marcelo Medeiros, Carlos E. Pedreira.


Statistical methods for modeling neural networks

N 445, 01/09/2001

Publicado em Intelligent Systems, v. 9, pp. 227-235, 2001.

Marcelo Medeiros, Timo Terasvirta.


Monetary policy during Brazil´s Real Plan: estimating the Central Bank´s reaction function

N 444, 01/09/2001

A função de reação do Banco Central do Brasil é modelada via um modelo TAR (Limiar Auto-regressivo) para dar conta da mudança de regime na determinação da taxa nominal de juros. O modelo faz uso de um indicador de crises cambiais para explicar as distintas dinâmicas da taxa nominal de juros durante e fora das crises. O desempenho do modelo não-linear é significativamente melhor do que o de uma regra de Taylor ajustada às taxas de juros brasileiras, demonstrando o comportamento dual da função de reação do Banco Central do Brasil.

 

Publicado na Revista Brasileira de Economia, v. 59, pp. 61-79, 2005.

Márcio Garcia, Maria José Seuanez Salgado, Marcelo Medeiros.


Política comercial brasileira: limites e oportunidades

N 457, 01/05/2001

publicado como um capítulo do livro  A. Castelar; R. Markwald; L.V. Pereira (orgs) O desafio das exportações, BNDES 2002

Marcelo de Paiva Abreu.


Modelling exchange rates: smooth transitions, neural networks, and linear models

N 432, 15/03/2001

The goal of this paper is to test and model nonlinearities in several monthly exchange rates time series. We apply two different nonlinear alternatives, namely: the artificial neural-network time series model estimated with Bayesian regularization; and a flexible smooth transition specification, called the neuro-coefficient smooth transition autoregression. The linearity test rejects the null hypothesis of linearity in 10 out of 14 series. We compare, using different measures, the forecasting performance of the nonlinear specifications with the linear autoregression and the random walk models

Publicado em Neural Networks, IEEE Transactions on  (Volume:12 ,  Issue: 4 )

Marcelo Medeiros, Álvaro Veiga, Carlos E. Pedreira.


O Benefício Social Único: uma proposta de reforma da política social no Brasil

N 443, 01/03/2001

Francisco de Hollanda Guimarães Ferreira, José Marcio Camargo.


Aprendizado evolucionário, inércia inflacionária e recessão em desinflações monetárias

N 437, 06/02/2001

Publicado em Anais do XXVIII Encontro Nacional de Economia, 2000.

Marco Bonomo, Vinicius Nascimento Carrasco, Humberto Moreira.


Contas externas e política monetária

N 442, 01/02/2001

Thomas Yen Hon Wu, Dionisio Dias Carneiro Netto.


ITR sem mentiras: um comentário sobre a taxação de terras com informação assimétrica

N 439, 01/12/2000

Juliano Assunção, Humberto Moreira.


Very high interest rates and the cousin risks: Brazil during the Real Plan

N 441, 01/12/2000

Márcio Garcia, Tatiana Didier.


Hard currency and financial development

N 438, 01/12/2000

Ilan Goldfajn, Roberto Rigobon.


Tax reform in Brazil: small achievements and great challenges

N 436, 01/12/2000

Rogério Werneck.


Juros e câmbio: haverá combinações de instrumentos menos desgastantes para as metas de inflação?

N 435, 01/12/2000

Thomas Yen Hon Wu, Dionisio Dias Carneiro Netto.


Tarifação de energia elétrica e perspectiva de excesso de demanda

N 440, 01/11/2000

Rogério Werneck.


Understanding inequality in Brazil: a conceptual overview

N 434, 01/11/2000

Francisco de Hollanda Guimarães Ferreira, François Bourguignon.


The Brazilian economy, 1928-1980

N 433, 01/11/2000

Marcelo de Paiva Abreu.


As muitas reformas da previdência social

N 430, 01/09/2000

Fabio Giambiagi.


Inflation targeting in Brazil: what difference does a year make?

N 429, 01/08/2000

Dionisio Dias Carneiro Netto.


Criação e destruição de postos de trabalho por tamanho de empresa na indústria brasileira

N 431, 01/08/2000

Wasmalia Socorro Bivar, Elaine Toldo Pazello, Gustavo Gonzaga.


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